提起銀行大家都不陌生，但是“影子銀行”這個稱呼很多人沒有聽過。影子銀行到底是不是銀行，與一般所熟知的銀行有何區別？今天小金就帶大家來了解一下影子銀行。
銀保監會：防范影子銀行風險反彈
5月18日，銀保監會有關部門負責人表示，銀保監會對于影子銀行的風險問題高度重視，通過采取完善法規制度、開展專項治理、加強現場檢查等多種措施，不斷強化監管要求。截至一季度末，同業理財余額8460億元，較歷史峰值縮減87%；金融同業通道業務實收信托較歷史峰值下降近5萬億元。
將會進一步完善有中國特色的影子銀行監管機制體系，防范風險反彈回潮；繼續保持高壓態勢，嚴厲整治重點領域重點風險中的違法違規行為；建立完善符合我國實際的影子銀行統計監測體系和公開披露制度，厘清高風險影子銀行的特征與統計口徑，推動提高相關數據質量和透明度。
什么是影子銀行？
07 年美國太平洋投資管理公司（PIMCO）的 Paul McCulley 最早提出了“影子銀行”的概念，認為影子銀行通過非銀行的渠道、工具和結構實現加杠桿，與傳統商業銀行的存貸款功能類似，但沒有接受相應的監管。
按照金融穩定理事會的定義，影子銀行是指游離于銀行監管體系之外、可能引發系統性風險和監管套利等問題的信用中介體系（包括各類相關機構和業務活動），比如信托、典當、民間融資等等。
在我國，“影子銀行”有三種最主要存在形式：銀行理財產品、非銀行金融機構貸款產品和民間借貸，其中最主要的是銀行里理財產品。由于我國銀行業在金融體系中占據比例最大，中國影子銀行又被稱為“銀行的影子”，表明傳統銀行機構是影子銀行活動的中樞，這與國外的影子銀行體系有較大差異。
為什么會出現影子銀行呢？
我們用比較通俗的話來解釋一下。
銀行的主要業務模式就是從儲戶那邊要來存款，然后拿去放貸，靠中間的利差來賺錢。但是萬一銀行借出去的錢收不回來就變成了壞賬，壞賬就得讓銀行自己掏錢補上。從銀行的角度來說，自然是希望存款和貸款都越多越好，但是萬一借出去的錢太多，壞賬就會變多，多到一定程度銀行用自己的錢就有可能兜不住。
因此，為了防止銀行無限制增加貸款規模，監管機構對銀行提了個要求，學名叫資本充足率。
資本充足率是一個銀行的資本總額對其風險加權資產的比率，主要比率有資本對存款的比率、資本對負債的比率、資本對總資產的比率、資本對風險資產的比率等。也就是強制讓銀行對自己的錢占貸款的比例有個最低要求，虧錢了也不至于兜不住底。
銀行的放貸規模受到了限制，這個時候影子銀行就出現了。
影子銀行的特點
1.不受資本充足率的限制
這是影子銀行最大的特點。監管機構為了監控銀行的各項指標，會要求銀行把業務記到“資產負債表”里，而影子銀行是非金融機構，做的業務大多不用填這個表，游離于傳統金融監管體系之外，可以不像銀行需要嚴格的監管。
2.高杠桿，期限錯配
影子銀行沒有強制的法定準備金，基于利潤最大化考慮會投入短期資金，或者投資長期非流動資金高收益項目，用少量資金帶動較大的資本，放大運作危險。
3.表外性
（表外業務是指商業銀行從事的不列入資產負債表，但能影響銀行當期損益的經營活動）
影子銀行自身渠道缺乏，所以需要與傳統銀行進行深入合作。比如金融信托等產品的出現是利用了監管系統漏洞，屬于在銀行內部實現的“金融去媒介化”。銀信合作的金融產品還與證券化、私募股權基金的運作有著密切的聯系，這是影子銀行的主要業務之一。當然，也不是所有的影子銀行都依托于銀行，比如一些典當行、p2p等。
一般是怎么運作的呢？
比方說有房地產商開發房產項目需要貸款，但銀行因監管限制不能提供足夠的貸款，這個時候就會出現一個中間人的角色——信托。基于該房地產的開發項目專門設計一個理財產品，然后委托銀行代銷，通過投資者購買的方式讓房地產商獲取資金。
項目開發完畢后，房地產商需要向銀行支付托管費、信托公司服務費和投資者收益。
4.高風險
高風險也是影子銀行的特點之一，具體體現在哪些方面，我們接下來詳細來說。
影子銀行有哪些風險？
1.運作風險
這一點我們在上面第二條已經提到了，影子銀行由于缺少必要的監管，在選擇投資項目上追求高收益，同時也會帶來高風險，穩定性很差。
2.缺少再貼現能力
影子銀行經營活動隱秘，資金流向、業務規模、內部的風險控制并不為人了解，另外也沒有央行或者財政擔保，幾乎沒有再貼現能力，一旦遭遇突發事件，風險呈幾何倍增。
3.信用風險
影子銀行業務在正規銀行資產負債表范圍之外，其投資不受銀行存款保險的保護，信用風險比大型銀行要差很多。
投資者該如何規避影子銀行？
很多影子銀行都是與正規銀行有合作的，是銀行擴充業務的一種手段，所以即使是我們覺得很靠譜的大銀行，在購買理財時也要保持警惕。
1.產品說明書要仔細閱讀
尤其是要搞清楚銀行所扮演的角色，如果銀行只是代銷，資金的流量不完全弄的清楚那就不建議購買，容易落入高風險理財坑。
2.搞清楚產品投向
如果投入的是現金貸、消費貸、股市等等，我們就應該特別小心，高風險的投資在風險承受能力不足的情況下不宜涉足。
3.注意募資方的信息
有些募資方看上去名頭很大，但是其實并沒有實際的經營業績，購買理財之前應該做好詳細的調查，不確定的情況下不要輕易購買。
4.小心高利率
在投資理財這個領域，我們常說：天上沒有掉餡餅的事。高收益就代表著高風險，千萬不要只注重收益而不了解產品就下手。
我國的影子銀行從2008年至今，已經發展了好幾個階段，監管機構也隨之不斷出臺相關政策對影子銀行進行限制。
特別是2018年 4月27日，央行、銀保監會、證監會和外管局等聯合發布實施的《關于規范金融機構資產管理業務的指導意見》，是近年來針對我國資產管理類影子銀行業務的有利措施。
文章開頭所指的要進一步鞏固影子銀行治理成果，指的就是這個文件后續一些列落地級監管要求。當然，影子銀行其實是銀行為了規避監管、追逐利益而誕生的模式，這些年與監管不斷博弈，處于弱勢但并未完全消亡。
疫情期間，貸款需求增加，影子銀行又開始蠢蠢欲動。而對于投資者來說，不讓自己的錢處于高危之下才是最重要的。