“每天10分鐘，理財躺贏不費力”
“AI智能投顧，保本保息年收益30%”
“零門檻入門，小白也能輕松賺大錢”
打開各大直播平臺，這樣的話術(shù)隨處可見，鏡頭前的“主播”形象精致、談吐專業(yè)，講解起理財知識頭頭是道，可你有沒有想過，這個讓你深信不疑的“理財專家”，可能根本不是真人，而是一個AI生成的虛擬人？
據(jù)北京金融監(jiān)管局披露，2025年以來，涉AI、元宇宙的金融詐騙案件同比增長47%，其中超六成受害者為18-35歲的年輕群體，不少人因為輕信AI主播的虛假宣傳，畢生積蓄付諸東流。
2026年2月1日，國家市場監(jiān)督管理總局、國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室聯(lián)合公布的《直播電商監(jiān)督管理辦法》（第117號令）正式施行，這份被稱為“直播電商最嚴(yán)新規(guī)”的文件，首次將AI虛擬人主播納入監(jiān)管范圍，劍指各類直播理財詐騙亂象。
新規(guī)的核心要點
一共有三大核心要點：
1
AI虛擬人主播，必須亮明身份
直播間運營者使用人工智能等技術(shù)生成的人物圖像、視頻從事直播電商活動的，應(yīng)按照國家有關(guān)規(guī)定進行標(biāo)識，持續(xù)向消費者提示該人物圖像、視頻由人工智能等技術(shù)生成。簡單說，只要是AI虛擬人主播，必須在直播畫面顯著位置標(biāo)注“AI生成”“虛擬人”等字樣，不標(biāo)注就是違規(guī)，背后大概率有問題。
2
理財直播，必須持證上崗
新規(guī)要求，直播電商平臺經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)要求直播間運營者提供真實信息、行政許可等資質(zhì)，進行核驗、登記，尤其涉及金融產(chǎn)品宣傳的，必須具備相應(yīng)的金融資質(zhì)。比如銷售基金需要《基金銷售業(yè)務(wù)資格證書》，開展理財咨詢需要金融監(jiān)管總局頒發(fā)的相關(guān)資質(zhì)，無資質(zhì)直播理財，屬于違法行為。
3
對虛假宣傳加大處罰力度
新規(guī)明確禁止直播中使用“絕對化”“誤導(dǎo)性”話術(shù)，尤其是理財類直播，嚴(yán)禁出現(xiàn)“保本保息”“穩(wěn)賺不賠”“高收益零風(fēng)險”等表述，也不得虛構(gòu)收益、偽造理財案例欺騙投資者。一旦違規(guī)，平臺需及時采取警示、限制流量、暫停直播、關(guān)閉賬號等處置措施，情節(jié)嚴(yán)重的，將被市場監(jiān)管部門處以高額罰款，甚至追究刑事責(zé)任。
同時要求不得引導(dǎo)投資者跳轉(zhuǎn)至非正規(guī)平臺，或要求轉(zhuǎn)入私人賬戶。平臺需履行審核責(zé)任，對違規(guī)直播及時采取限流、關(guān)停等措施。
據(jù)市場監(jiān)管總局網(wǎng)絡(luò)交易監(jiān)督管理司相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，新規(guī)的出臺，就是為了避免人工智能成為生成或傳播虛假信息的“擋箭牌”，讓直播電商行業(yè)回歸理性，尤其要防范不法分子利用AI技術(shù)收割普通投資者的財富。
為什么AI虛擬人容易騙到人
核心是利用了技術(shù)優(yōu)勢和投資者的心理弱點，套路隱蔽且殺傷力極強，主要有4個原因：
1.AI虛擬人完美偽裝，易獲信任。
隨著AI技術(shù)的進步，AI虛擬人已經(jīng)難辨真假了。通過AI換臉技術(shù)，甚至能復(fù)刻真人專家、明星的形象，搭配AI語音克隆的專業(yè)聲線，讓投資者一眼就覺得靠譜。AI虛擬人不會出錯、不會情緒波動，每天能24小時不間斷直播，反復(fù)強化專業(yè)形象，慢慢降低投資者的防備心。
2.成本極低、批量復(fù)制，詐騙范圍廣。
能批量生成多個不同形象的虛擬人，在多個平臺同時直播，覆蓋海量投資者。
3.套路成熟，精準(zhǔn)拿捏投資者心理。
AI虛擬人直播理財?shù)脑p騙套路，早已形成固定模式。先通過“免費理財課”“零門檻入門”吸引投資者關(guān)注，再用“內(nèi)部消息”“獨家資源”“短期高收益”誘惑投資者，接著引導(dǎo)投資者下載虛假理財APP、加入私密社群，最后以“充值返利”“大額投資享優(yōu)惠”為由，誘導(dǎo)投資者轉(zhuǎn)入私人賬戶，一旦資金到賬，就關(guān)閉APP、解散社群，卷款跑路。
4.責(zé)任隱蔽，維權(quán)難度大。
新規(guī)實施前，AI虛擬人主播的監(jiān)管存在空白，不法分子往往隱藏在虛擬人背后，不透露真實身份和地址，甚至將資金轉(zhuǎn)移至境外，一旦詐騙得手，投資者很難找到詐騙主體。新規(guī)要求“AI虛擬人直播的違規(guī)責(zé)任由運營者承擔(dān)”。
AI主播避坑指南
1.AI虛擬人未標(biāo)注，直接劃走
這是最基礎(chǔ)、最直接的判斷方法，也是新規(guī)的明確要求。如果沒有任何標(biāo)識，主播形象又過于完美、話術(shù)過于流暢，沒有真人常有的口頭禪、思考停頓，甚至眼神不自然、動作僵硬，大概率是AI虛擬人，直接劃走，不要停留。
不過要注意區(qū)分“正規(guī)AI理財工具”和“AI詐騙主播”，不是所有的AI主播都是詐騙，正規(guī)金融機構(gòu)的AI投顧會明確標(biāo)注“AI智能推薦”，且有正規(guī)的金融資質(zhì)公示，不會主動直播宣傳高收益。
2.查資質(zhì)
登錄證監(jiān)會官網(wǎng)（http://www.csrc.gov.cn/）“政務(wù)服務(wù)-機構(gòu)查詢”，或中國證券投資基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)（https://gs.amac.org.cn/），輸入直播平臺或運營主體的全稱，核實是否有基金銷售、理財咨詢等相關(guān)資質(zhì)。
在國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)，查詢直播運營主體是否有“金融理財”“基金銷售”等相關(guān)業(yè)務(wù)，若實繳資本為零、經(jīng)營年限不足1年，或有重大行政處罰記錄，大概率是詐騙主體。
要求主播或平臺出示從業(yè)人員資質(zhì)證書（如證券投資顧問證書），并通過中國證券業(yè)協(xié)會官網(wǎng)查詢核實，若無法出示，或資質(zhì)信息虛假，就是違規(guī)直播，切勿輕信。
正規(guī)金融機構(gòu)（如銀行、證券公司）的理財直播，都會在直播頁面顯著位置公示資質(zhì)信息，且不會引導(dǎo)投資者脫離官方平臺操作，而詐騙類AI主播，往往回避資質(zhì)話題。
3.分辨話術(shù)
“保本保息”“零風(fēng)險高收益”“年收益20%以上”“穩(wěn)賺不賠”
“限時名額”“錯過就沒”“今天投資，明天返利”“拉好友投資享高傭金”
“內(nèi)部消息”“獨家資源”“僅限社群成員參與”“不要告訴別人”
以上都是經(jīng)典詐騙話術(shù)。
4.保護信息安全
不轉(zhuǎn)私人賬戶且不下載非正規(guī)APP。
幾大誤區(qū)提醒
很多人之所以會被AI虛擬人主播理財詐騙，不僅僅是因為騙局隱蔽，更因為陷入了一些認(rèn)知誤區(qū)。
誤區(qū)一：AI主播更專業(yè)，不會騙人。其實有些AI虛擬人的話術(shù)，都是詐騙分子提前預(yù)設(shè)好的。
誤區(qū)二：新規(guī)實施后，所有直播理財都合規(guī)。漏網(wǎng)之魚一定會有，大家仍要保持警惕。
誤區(qū)三：小額投資試試，被騙也無所謂。不法分子往往會設(shè)置“小額返利”的套路，你投資100元、200元，很快就能收到返利，讓你覺得“這個理財真的能賺錢”，然后誘導(dǎo)你追加投資。
誤區(qū)四：有平臺背書，就一定靠譜。很多AI虛擬人直播理財，會宣稱“與某知名平臺合作”“有某機構(gòu)背書”，甚至偽造合作簽約視頻、審計報告，其實這些“背書”有可能都是偽造的。
AI技術(shù)本身沒有好壞，關(guān)鍵在于使用它的人，愿每一位投資者，都能理性理財、遠(yuǎn)離詐騙，在穩(wěn)健中實現(xiàn)財富增值。