近期，國(guó)務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)信用信息共享應(yīng)用促進(jìn)中小微企業(yè)融資的實(shí)施方案》，主要包括三大方面：
一是打破信息壁壘。 方法就是省級(jí)政府統(tǒng)籌建立或完善地方融資信用服務(wù)平臺(tái)，構(gòu)建全國(guó)一體化融資信用服務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)，橫向聯(lián)通國(guó)家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)和有關(guān)行業(yè)領(lǐng)域信息系統(tǒng)，縱向?qū)拥胤礁骷?jí)融資信用服務(wù)平臺(tái)。 二是讓小微企業(yè)貸款更容易。 完善信用評(píng)價(jià)體系，評(píng)估小微企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)和還款能力，增加對(duì)小微企業(yè)的貸款投放，提高小微企業(yè)貸款覆蓋率、可得性和便利度。鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)出更適合小微企業(yè)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，為小微企業(yè)提供更多的融資選擇。 三是降低融資成本。 一方面通過(guò)全國(guó)一體化融資信用服務(wù)平臺(tái)網(wǎng)絡(luò)，金融機(jī)構(gòu)可以降低信息收集的成本，從而有可能會(huì)通過(guò)降低貸款利率等方式傳導(dǎo)給小微企業(yè)。另一方面鼓勵(lì)有條件的地方建立中小微企業(yè)信用貸款市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制，合理分擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)，降低金融機(jī)構(gòu)對(duì)小微企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)顧慮，從而間接降低小微企業(yè)的融資成本。 給小微企業(yè)帶來(lái)哪些轉(zhuǎn)機(jī) 01
1.企業(yè)貸款變得更容易
以前銀行想知道一家小微企業(yè)靠不靠譜，能不能還錢，得費(fèi)好大勁兒去收集各種信息，還不一定能全面了解。有了信用信息共享平臺(tái)之后，把小微企業(yè)的各種信息都整合到一起，企業(yè)注冊(cè)登記的情況、有沒(méi)有獲得行政許可、有沒(méi)有被行政處罰、司法判決是怎樣的、納稅情況、社保公積金繳納情況，甚至連水電費(fèi)繳納、知識(shí)產(chǎn)權(quán)這些信息都有。讓銀行通過(guò)這個(gè)平臺(tái)一下子就能知道小微企業(yè)的信用狀況。
以前小微企業(yè)之所以貸款比較難，就是因?yàn)橘Y料“模糊不清”，銀行也沒(méi)有底不敢輕易借。信息梳理清楚之后，銀行對(duì)信用不錯(cuò)的企業(yè)就會(huì)放心借款，而且信用貸款的比例也會(huì)提高。
2.企業(yè)貸款的選擇更多
銀行根據(jù)平臺(tái)的信息，能夠開發(fā)出更多適合小微企業(yè)的貸款產(chǎn)品，比如根據(jù)應(yīng)收賬款、知識(shí)產(chǎn)權(quán)這些來(lái)貸款，讓小微企業(yè)有更多的選擇。
3.貸款可能會(huì)更加優(yōu)惠
所謂“羊毛出在羊身上”，以前銀行收集小微企業(yè)信息要花很多時(shí)間和精力，這些成本最后可能都會(huì)算到貸款利率里，導(dǎo)致小微企業(yè)借錢成本高。現(xiàn)在有了信息共享平臺(tái)，銀行收集信息變得容易多了，成本降低了，貸款利率也就有可能跟著降低。
另外，有些地方還建立了風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)補(bǔ)償機(jī)制。如果小微企業(yè)貸款還不上，會(huì)有一定的機(jī)制來(lái)分擔(dān)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，這樣銀行就不會(huì)那么擔(dān)心貸款收不回來(lái)，也就更愿意給小微企業(yè)貸款，而且貸款利率也能更優(yōu)惠，讓小微企業(yè)能以更低的成本借到錢。
4.有利于穩(wěn)定就業(yè)
根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，我國(guó)小微企業(yè)吸納了超過(guò) 80% 的城鎮(zhèn)就業(yè)人口，對(duì)于就業(yè)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要。融資環(huán)境的改善有助于小微企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，避免因資金短缺而裁員甚至倒閉，從而為社會(huì)創(chuàng)造更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，對(duì)穩(wěn)定就業(yè)形勢(shì)起到了積極的作用。
個(gè)人投資者如何參與其中 02
主要有兩個(gè)途徑~
小微企業(yè)金融債 小微企業(yè)金融債是金融機(jī)構(gòu)為籌集資金專門用于向小微企業(yè)發(fā)放貸款而發(fā)行的債券。個(gè)人投資者可以通過(guò)證券賬戶在債券市場(chǎng)購(gòu)買。 作為一種企業(yè)債券，收益相對(duì)穩(wěn)定，風(fēng)險(xiǎn)一般要比股票投資低很多。投資者如果要投資企業(yè)債券，可以關(guān)注債券的評(píng)級(jí)、發(fā)行主體的信譽(yù)以及票面利率等因素，選擇優(yōu)質(zhì)的小微企業(yè)金融債進(jìn)行投資。
小微企業(yè)主題基金 這類基金主要投資于小微企業(yè)相關(guān)的股票、債券或其他金融資產(chǎn)。一些基金公司會(huì)專門設(shè)立聚焦小微企業(yè)的基金產(chǎn)品，個(gè)人投資者可以通過(guò)基金銷售平臺(tái)購(gòu)買。投資者購(gòu)買小微企業(yè)主題基金相當(dāng)于間接參與小微企業(yè)的發(fā)展。 除了這兩類，還有私募股權(quán)基金、股權(quán)眾籌等形式，都是個(gè)人投資者可以參與的。但相對(duì)來(lái)說(shuō)，不太適合普通投資者來(lái)與，可能會(huì)面臨較大的風(fēng)險(xiǎn)或者長(zhǎng)期無(wú)法變現(xiàn)的情況。
對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)提醒 03 信用風(fēng)險(xiǎn)
盡管政策上建立了全國(guó)一體化融資信用服務(wù)平臺(tái)，但小微企業(yè)本身的信用狀況依然存在差異，并且具有一定的不穩(wěn)定性。作為小微企業(yè)，在面對(duì)經(jīng)營(yíng)不善或者市場(chǎng)環(huán)境變化等因素時(shí)，應(yīng)對(duì)難度要更大。
投資者在選擇投資對(duì)象時(shí)，仍然需要對(duì)企業(yè)的信用情況進(jìn)行仔細(xì)的評(píng)估，盡量選擇評(píng)級(jí)較高、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的企業(yè)。一些企業(yè)可能在經(jīng)營(yíng)困難時(shí)，故意隱瞞真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，騙取投資者資金后，通過(guò)轉(zhuǎn)移資產(chǎn)等手段逃避還款責(zé)任，給投資者帶來(lái)?yè)p失。
市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
比起大型企業(yè)，小微企業(yè)對(duì)市場(chǎng)變化更為敏感，市場(chǎng)需求的波動(dòng)、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇等因素都可能影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)和盈利能力。比方說(shuō)在房地產(chǎn)市場(chǎng)低迷時(shí)，與房地產(chǎn)相關(guān)的小微企業(yè)，如裝修公司、建材供應(yīng)商等，業(yè)務(wù)量會(huì)大幅減少，經(jīng)營(yíng)面臨困境，甚至許多企業(yè)因無(wú)法承受激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)而倒閉，會(huì)直接影響投資者的收益。
流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
部分小微企業(yè)投資項(xiàng)目的期限較長(zhǎng)，而投資者的資金可能有短期的流動(dòng)性需求。如果在投資期限內(nèi)，投資者急需資金，卻無(wú)法及時(shí)將投資變現(xiàn)，可能會(huì)面臨資金周轉(zhuǎn)困難。
并且與大型企業(yè)相比，小微企業(yè)相關(guān)投資產(chǎn)品的交易市場(chǎng)可能不夠活躍，缺乏足夠的買家和賣家。這使得投資者在需要出售投資資產(chǎn)時(shí)，可能難以找到合適的交易對(duì)手，或者只能以較低的價(jià)格出售，造成資產(chǎn)價(jià)值的損失。
總之，小微企業(yè)融資政策利好為個(gè)人投資者帶來(lái)了新的投資機(jī)遇，但同時(shí)也伴隨著一定的風(fēng)險(xiǎn)。投資者在參與過(guò)程中，要充分了解相關(guān)政策和投資產(chǎn)品，謹(jǐn)慎評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，做出明智的投資決策。