11月25日，人力資源社會保障部會同財政部、國家稅務總局發布“關于公布個人養老金先行城市（地區）的通知”，宣布個人養老金制度在北京、上海、廣州、西安、成都等36個先行城市或地區啟動實施。

36個城市名單如下，看看有沒有你的城市：

個人養老金是什么？小金在之前已經有過詳細的介紹，需要回顧一下的小伙伴點擊鏈接查看一下：個人養老金制度落地！你愿意用多少工資繳納？本期我們的重點在個人養老金投資上。

2022年11月4日，證監會發布了《個人養老金投資公開募集證券投資基金業務管理暫行規定》，放寬了養老目標基金的納入范圍，增加了基金轉換條款，方便投資者投資養老目標基金。

在11月25日通知發布之后，多家基金公司也隨之發布公告，宣布旗下養老基金Y類份額自11月28日起開放日常申購和定期定額投資業務。

Y類份額的優勢是什么

其實基金名稱的字母后綴盡管不同，但在管理運作上都是一樣的，最大的區別就是在于收費模式。基金投資有哪些費用，小金往期有過詳細的介紹，點擊鏈接了解一下：金普月 | 為什么相同名字的基金有A和C的區別？

貨幣基金我們比較常見的是A類份額，起購門檻低，銷售服務費略高，主要面向個人投資者。

B類份額也有，但是門檻較高，銷售服務費略低，主要面向機構投資者。這個門檻的差別可能是1分錢和500萬的差別，所以B類收取的服務費比較低就可以理解了。

股票型基金比較常見的是A類份額和C類份額，A類份額通常需要收取申購費，而C類份額一般不收取；

A類和C類份額均會收取贖回費，但C類份額整體的贖回費會比A類更低。C類份額需要按日計提銷售服務費，而A類份額則沒有該費用。

所以經常有人問：A類份額和C類份額到底買哪種更合算？

其實最終還是要看持有時間，不是絕對的。

而Y類份額最大的優勢就是在費用上的優惠：

首先Y類份額可以享受稅收遞延。投資階段，投資金額享受稅前抵扣，投資收益暫不征稅，領取時按照3%的稅率繳納個人所得稅。詳細的稅收遞延政策可以點擊鏈接查看往期文章：個人養老金可稅收遞延？稅收遞延的意義大嗎？

其次，免銷售服務費和5折的管理費、托管費優惠，也可以讓投資者每年的投資成本減少一部分。

兩項優惠加在一起，每年可以為不同收入人群省下幾百到幾千元不等。

首批個人養老金投資基金共有129只，都是由存量養老FOF基金增設Y份額而來。

在往期文章里小金略微介紹過養老目標基金。養老目標基金通常分為養老目標風險型和養老目標日期型，選擇方式主要依靠的是自身風險偏好和實際需求。

按照風險偏好為投資者精準匹配。風險收益水平從低到高依次為穩健型、平衡型、積極型。目標風險基金一般會事先設定風險資產戰略配置的目標比例區間，此后在此區間內動態調整。

由此可見，購買養老目標風險基金的必要前提是：投資者要清楚的了解自己的風險偏好。

依靠精準定位不同年齡段的投資者風險偏好，提供一站式養老投資方案。一般來講，年齡越大，風險資產戰略配置比例就逐漸降低。

此類基金對于投資者的要求就更低了：清楚自己的預計退休時間即可選擇。

從這兩類的區別來看，養老目標日期基金更加省時省力省心一些；不過對于個人的投資者偏好，如果能夠有清晰的認知，養老目標風險基金可以做到更精準更合適。

完整步驟可以分為：開立賬戶、轉賬投資、最終提取。

在之前介紹個人養老金時，對于相關規則我們已經做了詳細的介紹，這里簡單來說一下重點。

個人養老金實行個人賬戶制，包括兩個賬戶：個人養老金賬戶和個人養老金資金賬戶。

這兩個賬戶的區別就在于，個人養老金賬戶主要是記錄參加人全流程信息、查詢和服務，作為一個基礎賬戶，并不進行任何的交易活動。

個人養老金資金賬戶則是用于打理自己的個人養老金，比如繳費、投資、獲取收益等。

兩個賬戶具有唯一性且互相對應。

投資者可以在商業銀行一次性將兩個賬戶全部開立，并且進行互相綁定。

我們都知道每人每年的上限是12000元。但是在上限范圍內，轉入的方式和金額是靈活的，投資者可以根據自己的資金周轉情況靈活變通轉入金額，自主決定投資計劃。

按照稅收遞延政策，繳納3%的個人所得稅。