擔心養老金不夠用，許多年輕人會選擇自行購買一些商業的養老類理財產品和基金，以此作為養老金的補充。既然關系到幾十年后的養老生活，在產品選擇上必然要謹慎一些。市場上呼聲比較大的銀行理財和公募基金，哪個才是更合適的選擇？
養老理財產品“火熱”上線中
8月以來，多家機構開始密集發布養老理財產品，有的幾乎是一兩天的時間就可以全部售罄，從認購的積極性上來看，大家對于養老理財頗感興趣。
銀保監會發布《關于擴大養老理財產品試點范圍的通知》，3月1日起養老理財產品試點范圍由“四地四機構”擴為“十地十機構”。新增的6家試點理財子公司——交銀理財、中銀理財、農銀理財、中郵理財、興銀理財、信銀理財，單機構的募集上限都是100億元。
之前已經試點的工銀理財、建信理財、光大理財和招銀理財，上限由100億元提至了500億元。
政策變動，是促使養老理財產品爆發的直接原因。
截至7月，已有23.1萬投資者累計認購養老理財超過600億元。（銀保監會副主席梁濤“2022青島·中國財富論壇”）
而根據Choice金融終端數據，截至2022年8月4日，養老目標日期FOF和養老目標風險FOF共計182只，份額合計約949億份，資產凈值合計約1067億元。（新華網）
由此可見，養老理財已經在加速追趕養老目標基金，不過養老目標基金仍然占據優勢地位。
養老理財有何特點
養老理財產品跟養老目標基金雖然都是針對養老設計的產品，但其實有很大的不同。先來說一下養老理財~
1
部分產品封閉期較長
中國理財網數據，目前已經有36款養老理財產品上市，封閉期大多是在5年左右。在封閉期內，投資者不能進行買賣，這樣可以避免因為頻繁交易造成的波動風險。
2
收益偏穩健，注重長期收益
36只養老理財產品中，27只為固定收益類產品，9只為混合類產品。大部分的養老理財產品都具有普惠性、穩健性、長期性的特點。包括我們上文提到的封閉期長這一點，非常符合注重長期效益的特點。這些產品的業績比較基準多數設置為5.8%～8.0%，偏穩健風格的收益備受投資者青睞。
3
信息披露、風險管理要求更嚴格
通過設置風險準備金、收益平滑基金等多層次風險保障機制增強風險抵御能力，投資的安全性要更高。
養老目標基金是什么
因為國內的養老目標基金，主要采用FOF形式運作，所以也叫養老FOF基金。
FOF（Fund of Fund），即基金中的基金。是一種專門投資于其他證券投資基金的基金，由此間接持有股票、債券等證券資產。
養老FOF就是以FOF的方式運作，但專門服務于養老投資目標的基金產品。
養老目標基金的特點在追求長期穩健增值這方面跟養老理財有相同之處，屬于養老型投資產品的共同要求，不過養老目標基金的封閉期基本上是1年起。
除此之外養老目標基金在基金管理的多方面要求比一般的基金更嚴格，風險資產的配置更謹慎。
具體體現在設置比例明確的權益倉位，通過不同持有期限對應的不同倉位限制，更好地應對市場波動風險。
投資者應該怎么買
養老理財
1
正確看待業績比較基準
業績比較基準一般是產品管理人根據產品的性質、投資策略和過往經驗等諸多因素，對產品設置的投資目標。有些養老理財的業績基準設定高于很多理財產品收益，但是這并不是收益保證，不一定符合未來的真實收益。
2
從個人風險承受能力出發
養老理財整體來說是風險較低的理財產品，但任何理財都有風險。養老理財產品中有固定收益類也有混合類，風險是不一樣的。投資者應該從個人風險承受能力出發，選擇更適合自己的產品。
3
合理支配個人資金
部分養老理財有較長的封閉期，所以這部分投資最好是在短期內不能急用的資金。如果投資者年紀已經比較大了，未來可能會急用錢，那可以降低投資金額，選擇流動性好的、較靈活一些的開放式產品。
養老目標基金
養老目標基金分為目標風險型、目標日期型兩大類：
目標風險型：根據特定的風險設定來決定不同風險資產的配置比例。
目標日期型：以投資者退休日期為目標，根據不同投資者生命階段風險承受能力進行投資配置的基金。
所以投資者該怎么選也比較清楚：
1
從個人風險承受能力出發
目標風險型養老基金，基金名字中常有“進取”“成長”“穩健”“保守”這樣的字眼，這在一定程度上代表基金的相應風險水平。
2
根據自己的退休年齡挑選
目標日期型養老基金很多都是以退休日期命名，比如養老2035基金，指的是服務退休日期在2035年左右的投資者。投資者可以根據退休時間選擇相應的基金。
3
從個人需求出發
這兩類基金很明顯是目標日期型看起來要好選一點，也確實這一類基金更具有普適性，規模也更大，更適合平時比較忙，不太能做好風險把控的投資者。
而目標風險型則需要投資者明確自己的風險狀況，有清晰的規劃。
你屬于哪一種？
養老理財和養老基金都是服務于養老的投資產品，各有特點，投資者應該從自身出發，選擇更適合自己的投資產品，提前做好養老規劃~