貨基，也就是貨幣基金，作為投資理財的一大類，很多小伙伴都不陌生，尤其是平時喜歡穩健投資，不愿承擔風險的投資者。貨基近期的收益變動引起了許多人的注意，今天我們就來聊一聊貨基~
貨基跌“破2”
我們來了解一下兩日數據： 根據Wind數據，截至5月24日，規模前三的貨幣基金近7日年化收益率分別為1.7370%、2.2220%、2.2510%。有564只貨幣基金的近7日年化收益率已經跌破2%，25只貨幣基金的近7日年化收益率低于1%。 而截至5月25日收盤，今年已有653只貨基的7日年化收益率跌破2%。市場中933只貨幣基金的平均近7日年化收益率為1.75%，而2022年年初還是2.19%的水平。 截至5月27日，有統計數據的704只貨幣基金今年以來的平均近7日年化收益率為1.7515％。 平均值跌破2，而且破2的貨基占了大多數，這說明大部分投資者的收益都在2以下了。這讓一直以來只靠貨基“躺賺”的投資者開始發愁，這樣下去，會不會收益越來越少？投資貨基還有意義嗎？ 帶你了解貨基 以下四點基本可以概括貨幣基金的屬性 貨幣基金是一種開放式基金。 貨幣基金不需要自己進行管理，是由基金管理人運作，基金托管人保管。 貨幣基金一般投向風險較小的貨幣市場工具：國債、央行票據、商業票據、銀行定期存單、政府短期債券、企業債券（信用等級較高）、同業存款等短期有價證券。 貨幣基金的特點：安全性高、流動性高、收益穩定。 貨幣基金誕生于20世紀70年代美國經濟衰退時期，通貨膨脹嚴重，這種情況下人們的生活就不太好過，更希望可以投資安全性、流動性高的資產，這種情況下貨幣基金應運而生。 在中國貨幣基金歷史上，其收益率經歷過幾次起伏，高的時候收益率可以漲破6,2016年曾經歷過接近2的時候，后來又逐漸回升到4左右，直到2018年之后，貨基的收益率逐漸呈下降趨勢，從4降到3又降到2。2020年，市場規模最大的貨幣基金首次跌破2，也是離這次破2最近的一次。 從2020到現在，雖然貨幣基金在輕微浮動，但是我們不得不承認，此刻貨幣基金在逐漸走向1。 貨基為什么會跌“破2” 針對這個問題，許多專業的財經媒體對金融領域的專業進行了采訪，根據第一財經的報道來看有兩種不同的說法： 一種說法認為貨基跌破2是跟隨整個股市行情變動的。當股市行情比較好的時候，投資者會把更多的錢投向股市，這時候貨基這種收益率不高的產品吸納的資金就會減少，所以需要提高收益率來吸引投資者。股市行情差的時候，投資者在股市看不到希望，會減持股票進而投向收益比較穩定的貨基，買的人多了，收益率就會產生下滑。 這個說法的依據是2013年后貨基收益率與股市行情基本同步。 來源：第一財經 另一種說法是，因為市場上偏穩定的同類產品越來越多，競爭越來越激烈，貨基與其他產品相比逐漸失去了吸引力，競爭能力減弱。比如一些同業存單基金、短債基金、短融ETF等。 依據是今年以來或者說近兩年，這種創新型的產品逐漸成為市場的“新秀”，在規模上也非常可觀，認購火爆的場面時常出現。 據基金業協會統計，截至3月末，我國全市場貨幣基金的規模為100138.22億元，相比2月末的103397.98億元縮水了3259.76億元。 貨基收益率的下滑使得越來越多的人開始撤出部分資金，現在的收益率是否到了底部？接下來是否會開始回彈？都是廣大投資者廣泛關注的問題。 投資者還能繼續“躺賺”嗎 貨幣基金作為一種收益穩定的基金類型，很多投資者是拿來作為一種長期儲蓄的。就像我們前文說到的，在股市行情不太好的時候就把更多的錢“存起來”，尤其是加上疫情這個大環境，更多的人有了存錢的傾向。 首先，投資者要清楚的是，貨幣基金更多的還是一種儲蓄作用，或者說保值作用，想要跑贏市場是很難的。所以把貨幣基金常年作為儲蓄手段的投資者來說，不想頻繁變更，可以考慮繼續持有，等待貨基的反彈。 其次，資產配置很重要。根據自己的風險承受能力和預期收益，將手中的錢按照比例劃分，部分用于投資穩健收益的產品，部分用于投資風險與收益相對較大的產品。這個比例是根據市場變化實時調整的。如果說貨基達不到你在穩健投資這一部分的預期收益了，那么可以選擇投向其他的理財產品，比如市場上一些比較火熱的同類產品。 最后還是要提醒各位小伙伴，雖說人人都期望可以“躺贏”，但是投資理財從來都不是躺著就可以的，關注市場變化、關注創新型產品、關注政策調整、分析市場動向等等都是需要我們花一些時間和精力的。未來，隨著金融市場越來越成熟，優勝劣汰會越來越明顯，投資者的專業能力會直接關系到收益水平。不斷學習投資理財知識，提高專業能力，你一定可以在這條路上走得更穩！